В Китае наблюдается худший за крайние семь лет кризис банковской ликвидности. О этом свидетельствует высочайшая ставка по недельным межбанковским кредитам: в июне она в среднем составляет 6,03% - это максимум с того времени, как Государственный центр межбанковского финансирования начал ее подсчет в 2006 году, пишет агентство Bloomberg.

Из-за падающего спроса инвесторов Сельскохозяйственный банк Китая во вторник уменьшил объемы размещения облигаций на 31%. А резервы юаней, аккумулированных банками от продаж иностранной валюты (индикатор притока капитала) в мае выросли всего на 66,9 миллиардов юаней ($10,9 миллиардов). Это самый маленький темп прироста с ноября 2012 года.

Сначала июня China Everbright Bank не сумел выплатить 6 миллиардов юаней по маленьким кредитам Китайского индустриального банка, докладывало информационное агентство MNI. Дефолт усугубил ситуацию с ликвидностью в Китайском индустриальном банке и привел к цепной реакции на межбанковском рынке.

«Мы обращаем внимание на возникновение неких заморочек с ликвидностью. В ближний месяц вопросец о выходе из данной для нас ситуации будет очень важен. И ежели преодолеть ее не получится, возможно, трудности будут нарастать скорее и ранее, чем мы рассчитывали», - предупредила глава китайского подразделения Fitch Rating Шарлин Чу в интервью для Bloomberg Television.

Денежный сектор КНР призывает центробанк возобновить вливание капитала, указывая на такие тревожные причины, как замедление темпов роста государственной экономики и сокращение спроса на азиатские активы - они последуют за прекращением стимулирования в США. На прошлой недельке Morgan Stanley прямо за UBS и Barclays снизил прогноз роста ВВП Китая в 2013 году с 8,2% до 7,6%. Причина - замедление роста экспорта и промпроизводства.

Агентство Fitch Rating лицезреет в сжимании размеров банковской ликвидности проявление заморочек «теневой стороны» банковского сектора и лишнего распространения товаров управления благосостоянием (wealth management product, WMP).

«Это отражает “препядствия с теневым банкингом, частично - с продуктами управления благосостоянием,” - произнесла Чу. WMP - вкладывательный продукт со сроком, обычно, наименее полугода, который дозволяет вкладывать приобретенные средства в широкий диапазон активов, вплоть до длительных проектов в сфере недвижимости.

В отличие от банковских депозитов, ставку по которым ограничивает правительство, WMP дают высшую доходность, что обеспечивает им популярность у населения. А высочайшие ставки по таковым продуктам обеспечиваются за счет притока следующих инвесторов (подобно схеме Понци).

По подсчетам Fitch, к концу 2012 года размер WMP достигал 12 трлн юаней (практически $2 трлн). Но это лишь та часть WMP, которая выпускается банками, в то время как крупная часть банками только распространяется. Власти обеспокоены отсутствием гарантий у крайних и тем, что WMP преобразуется в финансовую пирамиду.

Еще одна заморочек рынка банковских услуг связана с резким ростом кредитования и, в том числе, “теневого” кредитования. По оценкам Fitch, в 2012 году общий размер выданных кредитов, в том числе “теневых”, составил 198% ВВП.

“Основная неувязка „теневого“ банкинга - мы не знаем, кому выдаются средства, кто их выдает, каково качество залога. Это темный ящик”, - говорит Чу. Правительство пробует внести ясность, но “неувязка в том, что есть 10-ки тыщ небанковских кредитных организаций, которые не подпадают под контроль регулятора”.

“Вопросец о причинах и сроках - наибольший вопросец, когда мы говорим о Китае. Равно как и вопросец о том, будет ли это полномасштабный банковский кризис, - рассуждает Чу. - Мы точно увидим огромные задачи банковского сектора. Они могут вылиться в кризис, а могут - в замедление темпов роста”.