Банк «Российский эталон» располагает 10-летние субординированные евробонды на $200 млн с доходностью 11,5% годовых, сказал агентству «Интерфакс-АФИ» источник на финансовом рынке. Срок обращения евробондов составляет 10,5 лет, предусмотрен call-опцион через 5,5 лет. Банк пробовал расположить их в мае, но отложил выпуск из-за нехороший конъюнктуры.

Шестилетние субординированные евробонды «Российского эталона» с погашением в 2018 г. на данный момент торгуются с доходностью 9,441%.

«Российский эталон» стал третьим русским банком, который расположил субординированные евробонды, надлежащие требованиям «Базеля III» для включения в капитал второго уровня. Правда, сначала их должен признать такими ЦБ. Еще вчера специалисты Moody’s говорили, что трем русским банкам — Альфа-банку, «Номосу» и «Русскому эталону» — может пригодиться совокупно $700 млн для соблюдения норматива достаточности основного капитала по «Базелю III» (предполагается, будет 7,5%). ЦБ планирует ввести расчет капитала по «Базелю III» с октября, но не исключает переноса сроков на месяц.

В мае 10-летние субординированные евробонды расположил Сбербанк — ставка составила 5,25% годовых, банк привлек $1 миллиардов. Первым русским банком стал Столичный кредитный банк — он расположил субординированные евробонды под 8,75% на $500 млн сроком 5,5 года. В итоге плата за риск по новеньким субординированным евробондам 2-ух банков варьируется в спектре 1,2-2,5 процентного пт,

Таковым образом, «Российский эталон» пока привлек средства дороже этих банков. То, что он разместится с большей премией, чем МКБ, было ожидаемо, так как инвесторы обычно закладывают огромную премию в розничные банки, говорил ранее аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.

На теоретическом уровне «Российский эталон» может привлечь за счет субордов порядка 7,5 миллиардов руб., подсчитывал Порывай: в марте банк сконвертировал субординированные кредиты на сумму 5 миллиардов руб. в уставный капитал, что прирастило капитал первого уровня «Российского эталона» и отдало банку возможность нарастить капитал второго уровня на 7,5 миллиардов.

Банк «Российский эталон» принадлежит предпринимателю Рустаму Тарико, по итогам I квартала 2013 г. занимает 17-е место по размеру активов в рэнкинге «Интерфакс-100», приготовленном «Интерфакс-ЦЭА».

С апреля Центробанк закончил включать в капитал банков субординированный долг, выпущенный без права конвертации в акции и права абсорбирования убытков банка. Предполагается, что старенькые субординированные долги будут списываться из капитала с начала последующего года в размере 10% раз в год.

Агентство Fitch считает, что рейтинг новейших субордов может утратить всего только одну ступень по сопоставлению со старшим долгом, т. е. новейшие суборды по рейтингу совпадают со «старенькыми».